[프로브카드 관련주] HBM반도체 수요 증가,,반도체 검사 장비 폭등

[프로브카드 관련주] HBM반도체 수요 증가,,반도체 검사 장비 폭등

 

 

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수율 경쟁에 프로브카드 업체 수혜

마이크로투나노 40일새 50% 뛰어

삼성전자·SK하이닉스 등 HBM 제조기업

위험 관리 차원에서 국내 기업들과 접촉

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생성형 인공지능(AI) 붐을 맞아 고대역폭메모리(HBM) 수요가 급증하는 가운데 국내 프로브카드(반도체 결함을 검사하는 부품) 제조 업체들도 함께 주목받고 있다. 프로브카드가 HBM의 수율을 높이기 위해 반드시 필요한 장비인 만큼 수요가 동반 상승할 수밖에 없기 때문이다. 증권 업계는 AI 시장이 커지며 HBM 관련 밸류체인에 속하는 프로브카드 제조 업체들도 수혜를 입을 것으로 내다봤다.

9일 한국거래소에 따르면 국내 프로브카드 생산 기업들의 주가는 올 2분기 들어 상승세를 타고 있다. 마이크로투나노(424980)의 주가는 지난달부터 이날까지 50.54% 상승했다. 또 다른 프로브카드 제조 업체 티에스이(131290) 주가 역시 같은 기간 33.93% 상승했다.

프로브카드는 AI 경쟁 속 HBM의 적층 수가 빠르게 늘어나면서 투자자들의 관심을 받기 시작했다. HBM은 AI에 필요한 방대한 양의 데이터를 빠르게 처리하기 위해 D램을 수직으로 쌓아 올려서 만든다. 이때 늘어난 층수만큼 공정 난도가 상승한다. 하지만 SK하이닉스(000660)는 후공정에 필요한 D램용 프로브카드를 그동안 미국 폼팩터와 일본 마이크로닉스재팬(MJC) 등 해외에서 조달했다. 국내 기술이 아직 부족했던 탓이다.

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하지만 최근 상황이 반전됐다. 지난달 29일 마이크로투나노가 SK하이닉스로부터 HBM용 프로브카드 납품 승인을 받았다는 소식이 전해지면서다. 솔브레인(357780)이 HBM용, 티에스이가 범용 D램용 프로브카드 신뢰성 평가를 통과했다는 얘기도 들려왔다. 오현진 키움증권 연구원은 “그동안 SK하이닉스는 해외 기업 과점에 맞서 (프로브카드) 공급 이원화를 원했었다”며 “현재도 다른 여러 기업들과 테스트를 진행 중”이라고 설명했다. 마찬가지로 외국 기업의 부품을 사용하는 데 부담을 느낀 삼성전자(005930) 역시 피엠티(147760)의 D램용 프로브카드를 테스트 중인 것으로 알려졌다.

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솔브레인이 HBM용, 티에스이(TSE)가 범용 D램용 프로브카드 신뢰성 평가를 통과한 것으로 파악됐다. 마이크로투나노도 SK하이닉스로부터 HBM용 프로브카드 납품 승인을 받은 것으로 알려졌다. 국내 프로브카드 업체들이 테스트를 통과한 만큼 3분기부터는 제품 공급이 시작돼 양산 라인에 적용될 것으로 보인다.

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전문가들은 대체로 프로브카드의 미래를 긍정적으로 평가했다. HBM 시장이 커지며 덩달아 수혜를 입을 것이라는 분석이다. 시장조사 업체 트렌드포스는 올해 HBM 수요 성장률이 200%에 육박하며 내년에는 2배로 증가할 것으로 예측했다. 신석환 대신증권 연구원은 “AI발 메모리반도체 상승 사이클은 유효하다”며 “관련 밸류체인인 반도체 후공정 업체들도 수혜를 입을 것으로 전망된다”고 설명했다.

엔비디아에 HBM 납품을 위한 치열한 수율 경쟁도 프로브카드 업체에 득이 될 것으로 보인다. 높은 수율을 달성하기 위해서는 정밀한 검사 장비가 필수다. 최근 엔비디아가 “HBM의 품질과 수율을 높여 납품을 서둘러달라”고 요청하면서 경쟁은 더 격화됐다. 삼성전자는 수율 향상을 목적으로 임직원 100여 명으로 구성된 태스크포스(TF)를 꾸린 상황이다. SK하이닉스 역시 공정의 핵심이 되는 액화 소재를 개선하기 위한 연구에 집중하며 시장에서 주도권을 유지하기 위해 힘쓰고 있다

 

 

 

 

 

 

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[마이크로투나노]HBM용 프로브 카드까지 SK하이닉스에 공급

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●기업개요

대표자;황규호

기업구분;중소기업, 코스닥 상장

제품/사업;메모리 테스트용 프로브 카드 제조

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●이슈

D램용 프로브카드 국산화 기대감이 주가에 영향을 주는 것으로 보인다. D램용 프로브카드를 미국 폼팩터 주가가 전날 뉴욕 증시에서 급등했다는 점도 업황 개선 기대감에 힘을 실어주고 있다.

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폼팩터는 테스트 및 측정 기술 제공업체다. 프로브 카드, 분석 프로브, 프로브 스테이션, 계측 시스템, 열 시스템, 극저온 시스템 및 관련 서비스를 포함한 여러 제품 라인을 설계, 제조 및 판매한다. 전날 17% 이상 급등하면서 시가총액은 5조5000억원으로 증가했다. D램향 프로브카드 실적 호조가 주가 상승으로 이어졌다.

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프로브카드는 반도체 결함을 검사하는 부품으로, D램용 제품은 미국과 일본산에 의존해왔다. 고대역폭메모리(HBM) 수요가 늘면서 D램용 프로브카드 국산화 시도가 이어지고 있다. SK하이닉스는 국내 업체가 개발한 D램용 프로브카드 최종 품질 테스트를 끝내고 양산 라인 적용을 준비 중이다.

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그러면서 곽 CEO는 2016년부터 2024년까지 SK하이닉스의 HBM 총 매출은 100억 달러 중반이 예상된다고 밝혔다. 이와 함께 인공지능(AI) 시장 성장을 예상하고 선제적인 투자와 기술 개발을 단행한 결과 HBM 시장에서 앞서나갈 수 있었다고 밝히기도 했다.

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SK하이닉스는 2026년 양산 예정인 HBM4에서 TSMC와 패키징 협력을 강화할 계획이다. TSMC는 파운드리 시장에서 60% 이상 점유율로 1위이며, 고객사로 엔비디아를 확보하고 있다. 양사의 협력은 메모리와 파운드리간 시너지로 팹리스 고객사 확보에 유리할 것으로 관측된다.

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곽 CEO는 "HBM3E까지는 자체 공정으로 베이스 다이를 만들었으나, HBM4부터는 성능과 효율을 끌어올리기 위해 로직(Logic) 선단 공정을 활용할 계획이고, 로직 다이 부분에서 TSMC와 협력한다"라며 "이전에도 TSMC와 협력해 왔지만 이번 MOU를 통해 지금까지 협력한 기술 보다 훨씬 더 깊이 있는 기술을 개발하기로 합의했다"고 설명했다.

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SK하이닉스의 HBM 기술 강점은 MR-MUF 패키징이 꼽힌다. MR-MUF는 과거 SK하이닉스 공정 대비 칩 적층 압력을 6% 수준까지 낮추고, 공정시간을 줄여 생산성을 4배로 높이며, 열 방출도 45% 향상시킨 기술이다. 최근 도입한 어드밴스드(Advanced) MR-MUF는 MR-MUF의 장점을 그대로 유지하는 가운데 신규 보호재를 적용해 방열 특성을 10% 더 개선했다.

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이 같은 소식에 HBM3용 프로브카드를 SK하이닉스에 납품하고 있는 마이크로투나노에 매수세가 몰리고 있다. 마이크로투나노는 SK하이닉스의 주요 비즈니스 파트너사(BP)로서 HBM용 프로브 카드까지 SK하이닉스에 공급하고 있다.

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[티에스이]프로브카드 신제품 양산 준비 완료

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●기업개요

대표자;김철호, 최수호

기업구분;중견기업, 코스닥 상장

;전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업

제품/사업;테스트인터페이스 시스템,전자제어장비,반도체시험장비 제조/도매/장비수리

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●이슈

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반도체 검사장비와 주변기기 제조, 판매 기업 티에스이 주가가 반전하는 모습이다.

티에스이는 반도체 검사장비 및 주변기기 제조 및 판매를 하고 있다.

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사업은 제품의 특성에 따라 반도체 검사장비, 전자제품 검사장치, 반도체 검사용역, 반도체 외 생산설비로 나누어 독립 경영을 하고있다.

메가터치는 배터리 충방전용 테스트핀(Test Pin)과 클립(Clip) 및 반도체용 테스트 프로브 핀(Test Probe Pin) 등을 개발, 제조, 판매하는 업체다. 배터리 사업 부문은 베터리 제조공정 중 활성화 공정에 사용하는 핀을 제조한다. 반도체 사업 부문은 비메모리 반도체 밸류체인 상 후공정 프로세서 중에서 주오 웨이퍼 테스트 및 파이날 테스트 등 테스트 공정에 사용하는 핀을 제조한다.

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반도체 부품이 점차 미세화하는 가운데 메가터치는 소형화 기술을 확보했다. 제품 품질을 개선할 수 있는 핵심 도금 기술과 외경 0.3㎜ 이하의 미세공정 제품 제조 시 요구되는 전주바디(Electroformed body) 기술이 대표적이다.

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작년 미국 폼팩터의 공급업체로 선정됐다. 이 밖에도 SK하이닉스, 삼성SDI 등을 주요 고객사로 삼고 있다.

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폼팩터는 테스트 및 측정 기술 제공업체다. 프로브 카드, 분석 프로브, 프로브 스테이션, 계측 시스템, 열 시스템, 극저온 시스템 및 관련 서비스를 포함한 여러 제품 라인을 설계, 제조 및 판매한다. 전날 17% 이상 급등하면서 시가총액은 5조5000억원으로 증가했다. D램향 프로브카드 실적 호조가 주가 상승으로 이어졌다.

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메가터치의 최대주주는 티에스이다. SK하이닉스는 국내 업체가 개발한 D램용 프로브카드 최종 품질 테스트를 끝내고 양산 라인 적용을 준비 중이다. 솔브레인이 HBM용, 티에스이(TSE)가 범용 D램용 프로브카드 신뢰성 평가를 통과한 것으로 알려졌다

 

 

 

 

 

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[솔브레인/솔브레인홀딩스]NAND 가격 상승에 점진적 실적회복 가시화"

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●기업개요

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대표자;노환철

기업구분;중견기업, 코스닥 상장

업종;그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업

제품/사업;반도체,디스플레이 관련 화학재료 제조,도소매

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●이슈

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하나증권은 25일 솔브레인에 대해 점진적으로 실적이 반등할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 37만원으로 커버리지를 개시했다.

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김민경 연구원은 "솔브레인의 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 17% 감소한 2024억원, 영업이익은 29% 줄어든 349억원을 기록할 전망"이라며 "낸드(NAND) 가동률이 완만한 상승세를 보이고 있어 상반기까지는 역성장 가능성이 있다"고 밝혔다.

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김 연구원은 "2024년 연간으로는 매출액 9272억원 영업이익 1732억원으로 전년 대비 각각 10%, 30% 증가할 추정한다"며 "2024년 삼성전자와 SK하이닉스의 D램 웨이퍼 투입량은 전년대비 유의미한 상승이 예상되나 NAND는 보다 완만한 기울기로 회복될 전망"이라고 설명했다.

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이어 "다만 연내 V9 NAND 양산이 시작되며 에천트 매출은 하반기부터 예상대비 가파르게 반등할 수 있다고 판단한다"며 "아울러 D램 선단공정 확대로 소재 사용량 증가에 따른 추가적인 실적 상향 여력도 상존한다"고 부연했다.

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솔브레인은 반도체 공정용 화학재료, 디스플레이 공정용 화학재료, 2차 전지 소재 등을 생산하고 있으며 국내의 주요 반도체, 디스플레이, 2차 전지 제조사에 제품을 공급하고 있다.

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고객사는 국제 시장을 선도하는 디스플레이 패널 생산, 반도체 칩 생산, 2차 전지 생산업체가 있다.

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현재 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 국내 반도체 및 디스플레이 제조사에 공정용 화학 재료 등을 안정적으로 공급하고 있다

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[피엠티]HBM으로 프로브카드 수요 급증...삼성전자 공급 테스트중

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●기업개요

대표자;조용호

기업구분;중소기업, 코스닥 상장

업종;물질 검사, 측정 및 분석기구 제조업

제품/사업;반도체 검사용 프로브카드 제조,무역

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●이슈

세계 1위 프로브카드 생산업체인 폼팩터가 호실적을 발표하면서 국내 반도체 소켓 및 프로브카드 업체에 훈풍이 불고 있다.

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3일 금융투자업계에 따르면 폼펙터의 올해 1·4분기 매출액 1억6870만달러(약 2300억원)를 기록해 컨센서스를 1.7% 상회했다.

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주당순이익(EPS)은 0.18달러로 컨센서스를 5.3% 하회했지만, 2·4분기 매출 가이던스가 1억900만달러로 제시돼 기존 컨센서스를 12.7%나 상회했다.

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주목할 부분은 고대역폭메모리(HBM)로 인한 프로브카드 수요 증가가 실적에 영향을 미치고 있다는 점이다.

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HBM 층수에 관계없이 프로브카드가 투입돼 개별 테스트를 해야 하고 한층에서만 불량이 나와도 전체 HBM을 폐기해야 하다보니 HBM에서의 검사 수요가 급증하게 되는 구조다.

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피엠티는 낸드플래시용 프로브카드를 생산하는 업체로 주요 고객사는 삼성전자다.

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고객사 내에서 약 30% 정도의 점유율을 확보한 것으로 파악된다.

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피엠티는 HBM용 공정에 프로브카드 공급을 위한 테스트를 진행 중이다. 또 기존에 낸드플레시용 프로브카드만 공급을 해왔지만 D램용 프로브카드 또한 테스트 중에 있어 추가 성장 동력을 확보해가고 있다.

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삼성전자 내 디램용 프로브카드 시장은 낸드플래시 프로브카드 시장 대비 2배 정도는 더 클 것이라는 게 증권가 전망이다.

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투자업계 관계자는 "삼성전자 입장에서 외산 부품만 사용하기 부담스럽기 때문에 국산화를 진행할 것으로 예상된다"라며 "피엠티의 HBM용 프로브카드 공급이 기대되고 공급하게 될 시 향후 실적 개선이 전망된다"고 말했다.

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